O taper tantrum de 2013
Bernanke mencionou “taper” uma vez. Os mercados emergentes caíram 15% em poucas semanas.
Em maio de 2013, a simples sinalização de que o Fed poderia reduzir compras de ativos provocou forte reprecificação em juros, moedas e ações sensíveis à liquidez global. Foi um choque de expectativa e um lembrete de que comunicação de política monetária também move mercado.
Fatos principais
- 10-year Treasury yields rose from 1.6% to 3% in just 4 months
- Emerging market stocks fell ~15% and many EM currencies lost 10–20% vs USD
- The Fed ultimately delayed tapering until December 2013 after markets stabilized
Impacto no mercado
Emerging market ETF (EEM)
-15.0%
May–Sep 2013
10-year Treasury yield
+90.0%
May–Sep 2013 (bps)
S&P 500
-6.0%
May–Jun 2013 (mild)
SPY desempenho desde o início do evento
Variação mensal de preço (%) desde 22 de maio de 2013. Estendido 12 meses após 18 de setembro de 2013.
💡 Run SPY from the 2013 taper scare trough to see the subsequent rally.
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O que isso significa
- Episódios históricos isolados servem como contexto, não como previsão. Os caminhos do mercado podem ser muito diferentes em ciclos futuros.
- Os retornos mostrados em torno de grandes eventos podem ser muito sensíveis às datas de entrada e saída, então compare várias janelas.
- Gestão de risco e diversificação importam porque grandes quedas e recuperações bruscas costumam aparecer em sequência.
Próxima ferramenta sugerida
Modelar prazos de recuperação com premissas de capitalizaçãoConteúdo educacional; não é aconselhamento financeiro.
O que aconteceu
Em maio de 2013, a simples sinalização de que o Fed poderia reduzir compras de ativos provocou forte reprecificação em juros, moedas e ações sensíveis à liquidez global. Foi um choque de expectativa e um lembrete de que comunicação de política monetária também move mercado.
Por que isso importou
- 10-year Treasury yields rose from 1.6% to 3% in just 4 months
- Emerging market stocks fell ~15% and many EM currencies lost 10–20% vs USD
- The Fed ultimately delayed tapering until December 2013 after markets stabilized
Exemplo prático
Exemplo histórico e hipotético; apenas para fins educacionais.
Cenário
10 000 US$ em SPY no início de O taper tantrum de 2013
Resultado hipotético
Caiu para ~8500 US$ no fundo (-15%)
Lição principal
Investidores que mantiveram a posição até depois do fundo, em vez de vender em pânico, participaram da recuperação seguinte. Quem manteve índices amplos no longo prazo acabou vendo recuperação total e novas máximas.
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Abrir calculadora com este evento →Perguntas frequentes
O que aconteceu durante O taper tantrum de 2013?
Em maio de 2013, a simples sinalização de que o Fed poderia reduzir compras de ativos provocou forte reprecificação em juros, moedas e ações sensíveis à liquidez global. Foi um choque de expectativa e um lembrete de que comunicação de política monetária também move mercado.
Como Emerging market ETF (EEM) se comportou nesse período?
Emerging market ETF (EEM) caiu 15% durante May–Sep 2013. Embora isso tenha sido doloroso para quem vendeu, investidores que mantiveram a posição geralmente participaram da recuperação seguinte.
Quanto valeriam hoje US$ 10.000 investidos em SPY em O taper tantrum de 2013?
Use nossa calculadora de investimentos com SPY a partir de 24 de junho de 2013 para ver o valor atual exato. Run SPY from the 2013 taper scare trough to see the subsequent rally. Desempenho passado não garante resultados futuros.
Quanto tempo os mercados levaram para se recuperar de O taper tantrum de 2013?
Bernanke mencionou “taper” uma vez. Os mercados emergentes caíram 15% em poucas semanas. Os prazos de recuperação variaram por classe de ativo: índices amplos como o S&P 500 acabaram voltando aos níveis anteriores, embora isso tenha levado de meses a anos. Nossa linha do tempo permite testar esses cenários de recuperação com exatidão.
Que lições de investimento O taper tantrum de 2013 ensina?
Quedas de mercado são uma característica recorrente dos investimentos, não uma anomalia. O taper tantrum de 2013 reforça lições importantes: diversificação reduz, mas não elimina, o risco de queda; vender em pânico no fundo cristaliza perdas; e investidores pacientes foram historicamente recompensados em horizontes plurianuais. Use a calculadora para testar cenários concretos de compra ou venda nesse ponto exato.
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Todos os cálculos são hipotéticos e apenas educacionais. Fontes de dados: bolsas oficiais e bases públicas. Ver metodologia completa →